Por Banorte IXE
- Este miércoles la SHCP colocó exitosamente nuevos bonos de referencia de 5, 12 y 31 años denominados en USD en medio de un complejo panorama global. La fragilidad en mercados continúa ante la expansión del Coronavirus y la incertidumbre asociada al impacto económico que tendrá, especialmente ante la aplicación de medidas de aislamiento social
- El monto total emitido fue por US$6,000 millones distribuidos en los siguientes instrumentos:
- Referencia de 5 años (Abr’25) por US$1,000 millones con una tasa cupón de 3.90% y rendimiento al vencimiento de 4.125%
- Referencia de 12 años (Abr’32) por US$2,500 millones con una tasa cupón de 4.75% y rendimiento al vencimiento de 5.000%
- Referencia de 31 años (Abr’51) por US$2,500 millones con una tasa cupón de 5.00% y rendimiento al vencimiento de 5.500%
- La transacción observó una fuerte demanda global de 4.75x (alcanzado aproximadamente US$28,500 millones) contando con la participación de más de 420 inversionistas internacionales. De acuerdo a la SHCP, esta ha sido la mayor demanda observada en la historia del Gobierno Federal
- Esta emisión está dentro de los límites de endeudamiento establecidos en la Ley de Ingresos de la Federación para 2020 la cual permite ajustar el monto de financiamiento en moneda extranjera y local siempre y cuando no se exceda el monto consolidado autorizado por el Congreso
- El nivel de las tasas de colocación es consistente con un incremento reciente en la prima de riesgo mexicana, reflejo del amplio deterioro de las condiciones observadas de manera generalizada en mercados globales con altos niveles de aversión al riesgo y volatilidad. Asimismo, en los últimos días se han observado violentos ajustes en el mercado energético, con precios del petróleo incluso operando bajo terreno negativo
