Las empresas mexicanas con operaciones recurrentes en dólares enfrentan nuevos retos para administrar su liquidez, proteger márgenes y mantener visibilidad sobre sus flujos internacionales. La gestión de la volatilidad constituye la segunda principal fricción para el mid-market mexicano. De acuerdo con datos del estudio “Radiografía de pagos y cobros internacionales”, elaborado por EFEX, empresa financiera especializada en tesorería global y pagos transfronterizos, el 75.4% de las empresas reconoce su incapacidad para mitigar el impacto de las fluctuaciones de divisas en sus márgenes de ganancia.
En este contexto, EFEX incorporó a su plataforma EFEX Plus USD, un beneficio comercial dirigido a empresas mexicanas que mantienen operaciones frecuentes en dólares. La solución otorga a los clientes con cuentas USD activas 2.5% anual sobre el saldo que mantenga en su cuenta, calculado diariamente sobre el saldo final del día y depositado el primer día hábil de cada mes.
Disponibilidad de capital y presiones de mercado
A diferencia de otros instrumentos que pueden limitar el uso del capital, EFEX Plus USD permite conservar la disponibilidad total de los fondos. Esto significa que las empresas pueden utilizar su dinero en cualquier momento, al mismo tiempo que reciben un beneficio por mantener balances en dólares dentro de la plataforma.
La incorporación de este beneficio ocurre en un momento de presión múltiple para el mid-market, segmento conformado por empresas mexicanas que tienen un papel relevante en la exportación, la generación de empleo y la actividad económica del país. En 2026, este grupo enfrenta la revisión del T-MEC, el ruido asociado a una posible renegociación, un repunte de la volatilidad cambiaria y un ciclo regulatorio que ha endurecido la operación internacional.
Vulnerabilidades internas y herramientas de protección
El estudio reveló además que, una de las principales vulnerabilidades de las medianas empresas, no se encuentra únicamente en el entorno externo, sino dentro de su propia tesorería: 79% no sabe con certeza dónde está su dinero en tránsito, qué tipo de cambio se le aplicó ni cuánto recibirá o pagará al final. “EFEX Plus es, en esencia, una herramienta adicional para la gran proporción de nuestros clientes que mantienen operaciones recurrentes en USD. No inmoviliza capital: el cliente sigue disponiendo de su dinero como siempre, y recibe un beneficio por mantenerlo dentro de la plataforma”, señaló Santiago Bustamante, cofundador de EFEX.
Bustamante añadió que la calma cambiaria reciente puede generar una falsa percepción de estabilidad, en un momento en el que diversos factores del mercado tienen el potencial de elevar la incertidumbre y provocar sobrecostos que no siempre están contemplados en los presupuestos de las empresas, ni pueden trasladarse al cliente final. “La calma cambiaria es engañosa: genera un sesgo que lleva al empresariado mexicano a posponer la protección financiera justo cuando el mercado ofrece la posibilidad y el margen para adoptarla”, advirtió el especialista en pagos transfronterizos.
Infraestructura operativa y proyecciones de competitividad
EFEX Plus USD se integra a una infraestructura sin comisiones por transferencia, con tipos de cambio interbancarios en tiempo real y recepción de pagos domésticos en dólares. De acuerdo con la compañía, este modelo puede representar hasta 60 dólares de ahorro por transferencia y reducir procesos de conciliación manual.
Para EFEX, el reto de fondo no se limita a la protección financiera de corto plazo. En un año atravesado por revisión comercial, presión regulatoria y un peso más sensible a los movimientos del mercado, la competitividad de las empresas dependerá cada vez más de su capacidad para tener trazabilidad sobre el dinero, controlar el flujo operativo y proteger sus márgenes.
Alianzas globales y regulación en el ecosistema
“Con EFEX Plus USD acompañamos a la mediana empresa mexicana para que opere en los mercados internacionales con la solidez necesaria para absorber su volatilidad. En un año que combina revisión comercial, presión regulatoria y un peso más nervioso, la competitividad se va a definir por la trazabilidad, el control del flujo y la capacidad de proteger márgenes”, concluyó Bustamante. Sobre EFEX: A través de nuestra red de aliados, en EFEX ayudamos a las empresas a mover dinero internacionalmente, gestionar divisas y optimizar su tesorería para que puedan operar globalmente con el nivel de control y sofisticación de los grandes corporativos.
Desde un solo lugar pueden centralizar pagos, cobros y operaciones cambiarias, con tipo de cambio en tiempo real y mayor control sobre cuándo ejecutar, evitando gestionar múltiples bancos, cuentas y conciliaciones por separado. Bajo los principios de simplicidad, excelencia y transparencia, en EFEX eliminamos la fricción en el movimiento de capital transfronterizo para industrias como la automotriz, manufactura, agroindustria, entre otras.
