Cuando de invertir en los mercados financieros se trata, los mexicanos nos comparten sus perspectivas, sus preocupaciones ante el mercado extranjero, sus preferencias al momento de seleccionar sus activos y la importancia de diversificar su portafolio de inversión, a través de nuestra Encuesta del Sentimiento del Inversionista 2016 en México.
• Optimismo en el mercado y expectativas de la Bolsa de Valores
A pesar de la volatilidad del mercado, el 34% de nuestros inversionistas se mantiene optimista con una perspectiva levemente alcista, siendo únicamente el 15% quien conserva una tendencia notablemente alcista.
De igual forma, la percepción del inversionista respecto a años anteriores ha venido disminuyendo siendo el 38% (2016) y 37% (2015) la proporción de encuestados que mantiene una visión levemente alcista comparado con las cifras de años anteriores 47% y 50% para 2014 y 2013 respectivamente.
• De cara al extranjero ¿Una limitante o una oportunidad de inversión?
A pesar de que el 72% de nuestros inversionistas no presentan aversión alguna por invertir en el extranjero, temas como los impuestos, divisas, tasas de interés locales y la falta de conocimiento del mercado mundial son algunos de los factores que los llevan a no hacerlo. Tomando en cuenta la susceptibilidad ante los acontecimientos mundiales, el 21% de nuestros encuestados consideró relevante el crecimiento desacelerado de China; así mismo, el 50% de los inversionistas mexicanos considera la caída en los precios del petróleo un factor primordial a considerar para invertir fuera de México seguida de la inflación y la volatilidad del mercado general. Por otro lado con una visión más positiva, la política fiscal del gobierno es evaluada por el 35% de los inversionistas como de menor impacto; así como el estado de la economía local que para el 30% no es tan relevante comparado con el año anterior (34% en 2015).
Si bien nuestros encuestados nos han compartido sus limitantes para no invertir en el extranjero, ¿qué opinión tienen respecto a estos mercados?, ¿qué activos observan que pueden contribuir con mayor valor estos países? Este año, como en años anteriores, los inversionistas mexicanos siguen reconociendo las oportunidades que existen en los mercados internacionales siendo Estados Unidos y Canadá los mejores para el mercado accionario (45% de los encuestados tiene esta percepción). En lo que respecta al mercado de Deuda, pese a que Estados Unidos y Canadá prevalecen como los países favoritos, el 28% considera que México ofrecerá atractivas oportunidades para este 2016 y el 22% lo considera para los próximos 10 años.
• ¿Cuál es la tendencia en activos para este 2016?
Al igual que otros sectores, el sector financiero no está exento de mostrar tendencias; la encuesta se enfoca en detectarlas para dos periodos, 2016 y con visión a 10 años; ubicando los activos más atractivos para nuestros inversionistas.
2016, los resultados muestran que, el 57% (vs 57% en 2015) de los inversionistas apuesta por los bienes raíces, el 52% (vs 46% en 2015) por los metales preciosos, el 46% (vs 36% en 2015) por las divisas y el 42% (vs 44% en 2015) por las acciones.
10 años, el 59% (vs 57% en 2015) opta por los bienes raíces, el 54% (vs 46% en 2015) por los metales preciosos, el 40% (vs 30% en 2015) por las divisas y el 39% (vs 42% en 2015) por las acciones.
• Top de activos con mayor riesgo
En cuanto a riesgos, los encuestados muestran un pensamiento similar al observado el año anterior. Siendo el 41% (vs 40% en 2015) de los inversionistas mexicanos que cree que las materias primas como el petróleo, el gas, los minerales, los granos, el ganado, entre otros, serán los activos con mayor riesgo. Seguido por el dólar estadounidense con el 39% (vs 35% en 2015) y las acciones con el 33% (vs 32% en 2015).
Con una visión a 10 años, el 40% (vs 40% en 2015) opta por las materias primas y el 37% (vs 29% en 2015) coloca al dólar como activos de alto riesgo. Cabe mencionar que el 34% (vs 26% en 2015) de los mexicanos piensa en los títulos del Gobierno (Bonos) como el tercer lugar de esta lista.
• Asesor financiero, una pieza clave al momento de invertir
Para el 65% de los inversionistas mexicanos consultar a un profesional antes de decidir en qué invertir, se ha convertido en un aspecto relevante; incrementando su porcentaje respecto a otros años (vs 59% en 2015 y 59% en 2014).
Sin embargo, ¿cómo saber qué factores considerar al momento de elegir a nuestro asesor financiero? Dentro de los resultados arrojados este año: la experiencia, el conocimiento y las recomendaciones de inversión se han convertido en el foco de los inversionistas; seguido por la revisión de portafolio, la trayectoria de la compañía a la cual pertenece el asesor y el obtener información actual del mercado. Y como último detalle que no debemos perder de vista, la experiencia ante el manejo del riesgo manejada por el asesor es valorada por el 82% de nuestros inversionistas como fundamental.
Es por ello, que siendo el asesor financiero un factor primordial en nuestras finanzas, el 88% de los encuestados actualmente considera su relación con su asesor de “alto valor” o de “buen valor”.
Adicional al apoyo que los inversionistas esperan del asesor, el 33% consulta el sitio web de su corredor de Bolsa (vs 20% en 2015).
• Estrategias y plazo de inversión 2016
Este año, el 38% de los inversionistas mexicanos decidió ser mucho más conservador, con un riesgo notablemente menor para evitar pérdidas posibles, a diferencia de años pasados donde, en promedio, el 23% de los inversionistas así lo contemplaba.
Únicamente el 4% optó por ser más arriesgado y mucho más agresivo, acompañado de un potencial de rendimientos más alto. De los resultados, también se extrae que 4% de los inversionistas decidió no hacer cambios en su estrategia, 18% se mostró moderadamente agresivo y el 40% moderadamente conservador.
De igual manera, quisimos saber ¿qué factores influyen para cambiar su estrategia? Encontramos que el 30% (vs 27% en el 2015) cambia la mezcla de su portafolio por recomendación de un asesor financiero, el 13% por un aumento de tasas de interés y el 11% por una caída en la Bolsa de Valores.
En lo que respecta a incrementar su asignación de inversión, el 53% lo hará en efectivo (vs 30% en 2015), el 34% en alternativos (vs 23% en 2015), el 33% en acciones (vs 36% en 2015) y el 18% en Deuda (vs 18% en 2015). Y en cuanto a disminuir su asignación, el 47% lo hará en Deuda (vs 38% en 2015), 16% lo hará en efectivo (vs 20% en 2015), 16% en acciones (vs 14% en 2015) y el 8% en alternativos (vs 10% en 2015).
Por otro lado, al momento de decidir qué peso le darán a sus activos este 2016, nuestros encuestados responden: 25% en bienes raíces, 24% en depósitos bancarios / efectivo, 14% en acciones, 12% en metales preciosos, 11% en Deuda, 10% en pólizas de seguro, 4% en títulos extranjeros y 2% en otros.
No sólo el planteamiento de una estrategia define el manejo del portafolio, también están inmersas las expectativas o temores a las cuales se enfrentan los inversionistas. El 54% de los inversionistas mexicanos prefiere ganarle al mercado cuando éste está alcista, mientras que el 28% opta por igualar el desempeño y el 17% restante, espera perder menos que el mercado cuando éste está a la baja.
En cuanto a plazos de inversión, siendo el tiempo una variable relevante a considerar dentro de nuestras expectativas, el 38% (vs 34% en 2015) de los inversionistas estiman que un periodo de 1 a 2 años es el razonable para evaluar sus rendimientos, mientras que el 20% considera esperarse entre 3 y 5 años.
• Metas financieras y su optimismo para lograrlas
Pese a la incertidumbre, el 61% de los inversionistas se muestra optimista para alcanzar sus objetivos financieros (vs 69% en 2015) y el 24% se considera muy optimista para llegar a ellos (vs 17% en 2015), mientras que el pesimismo equivale al 15%.
De la mano con las inversiones se encuentran las metas personales, por lo que nos interesó conocer: detrás de los horizontes de tiempo y alzas y bajas del mercado, ¿qué busca un inversionista al final del camino? El 58% de los inversionistas prefiere ahorrar para invertir o montar un negocio como objetivo principal (vs 52% en 2015), el 43% (vs 41% en el 2015) desea comprar una casa, el 37% (vs 45% en 2015) está pensando en su jubilación, el 33% (vs 33% en 2015) se preocupa por alcanzar a cubrir los gastos de escuelas y universidades y el 30% (vs 29% en 2015) desea prever ante cualquier emergencia.
Cerramos con los siguientes datos respecto a la opinión de los fondos de inversión: el 55% de los inversionistas los considera el activo que puede ayudarlos a satisfacer sus necesidades financieras de largo plazo como: jubilación, educación, vacaciones o boda; 42% lo considera como una inversión de dinero a la cual saben no tendrán acceso en el corto plazo, 34% lo utiliza para producir flujo de caja futuro, 33% desea invertir en ellos para diversificar y disminuir el riesgo en su portafolio de inversión, y 32% lo considera para hacer crecer su capital en el corto plazo.
